Cotidienne du 4 mai 2020

Tendances des marchés céréaliers et oléagineux des 30 avril et 1er mai 2020

Blé tendre et maïs en retrait
 

Les prix du blé tendre sur le marché physique français ont perdu du terrain, entre le 29 et le 30 avril. Ceux du maïs et de l'orge fourragère n'ont pas évolué.

Aux Etats-Unis, les cours des céréales sur Chicago étaient plutôt en baisse vendredi 1er mai alors que le marché Euronext était fermé. Les prix ont vivement augmenté le jeudi 30 avril en blé et maïs.

Les exportations états-uniennes annoncées le 30 avril faisaient état de 622 500 t de blé exportées, dans les attentes des analystes, et de 1 695 600 t de maïs exportés, plutôt au-dessus des attentes.

Également, en fin de semaine dernière, le Conseil international des céréales (CIC) a fait paraître un nouveau bilan mondial pour les céréales : il a révisé à la baisse la production de blé pour la campagne 2020/2021 (à 764 Mt contre 768 Mt précédemment), sa consommation (755 Mt contre 760 Mt) et ses stocks (289 Mt contre 283 Mt). Côté maïs, le CIC prévoit une production mondiale de 1 158 Mt (contre 1 157 Mt), une consommation de 1 173 Mt (à l’égal de sa prévision précédente) et des stocks à 281 Mt (contre 274 Mt précédemment). En raison de prix moins rémunérateurs et de marges de profits moins importantes, la surface d’orge plantée dans le monde devrait décroître pour 2020/2021, selon le CIC, qui s’attend aussi à une baisse des prévisions de production à cause de conditions météorologiques défavorables (sécheresse).

Jeudi 30 avril, Céré’Obs (FranceAgriMer) a également publié son bulletin d’état des cultures en France (semaine 17, du 21 au 27 avril). Les conditions de culture "bonnes à très bonnes" du blé tendre évoluent de 58 % à 57 % (79 % en 2019). Le stade "2 nœuds" évolue de 76 % à 95 % des surfaces en place (90 % en 2019). La date médiane de ce stade est identique à la moyenne des cinq dernières années et présente une avance de trois jours par rapport à celle de l’année dernière. Le stade "épiaison" évolue de 1 % à 11 % des surfaces en place (2 % en 2019). Les conditions de culture "bonnes à très bonnes" de l’orge d’hiver évoluent de 57 % à 53 % (75 % en 2019). Le stade "2 nœuds" évolue de 90 % à 99 % des surfaces en place (97 % en 2019). La date médiane de ce stade est identique à la moyenne des cinq dernières années et présente une avance d’un jour par rapport à celle de l’année passée. Le stade" épiaison" évolue de 3 % à 42 % des surfaces en place (15 % en 2019). Pour le blé dur, les conditions de culture "bonnes à très bonnes" évoluent de 63 % à 65 % (71 % en 2019). Le stade "début tallage" évolue de 97 % à 99 % (100 % en 2019). Le stade "épi 1 cm" évolue de 96 % à 97 % (99 % en 2019) et le stade "2 nœuds" évolue de 67 % à 86 % (86 % en 2019). La date médiane de ce stade présente un retard d'un jour par rapport à la moyenne des cinq dernières années et d'un jour par rapport à celle de l’année dernière. Le stade "épiaison" évolue de 5 % à 25 % (16 % en 2019). Les conditions de culture "bonnes à très bonnes" de l’orge de printemps évoluent de 69 % à 65 % (86 % en 2019). Le stade "levée" évolue de 94 % à 98 % (100 % en 2019). Le stade "début tallage" évolue de 56 % à 82 % (99 % en 2019). La date médiane de ce stade correspond à la moyenne des cinq dernières années et présente un retard de quatorze jours par rapport à celle de l’année dernière. Le stade "épi 1 cm" évolue de 23 % à 41 % (65 % en 2019). Le stade "2 nœuds" évolue de 8 % à 19 % (13 % en 2019). Le stade "épiaison" débute avec 5 % des surfaces en place (1 % en 2019). Enfin, en maïs grain, le stade de semis évolue de 54 % à 70 % (65 % en 2019). La date médiane de ce stade présente une avance de deux jours par rapport à la moyenne des cinq dernières années et à celle de l’année dernière. Le stade "levée" évolue de 14 % à 38 % des surfaces prévues (23 % en 2019).

Des interrogations se font jour en Moldavie, certes un producteur modeste mais situé tout à côté de la Roumanie, sur la future production de blé : le premier ministre du pays, Ion Chicu, a indiqué à l’agence d’informations moldave IPN un possible recul de 40 à 50 % de la production nationale par rapport à l’an passé. Dans ce sillage, certains observateurs avancent une production de blé de 7 à 7,2 Mt pour la Roumanie voisine, qui voit arriver des pluies actuellement mais trop tardivement pour améliorer le nombre de grains au mètre carré. Côté zone mer Noire, des pluies arrivent aussi après une semaine très sèche sur le sud de la Russie et l’Ukraine.

En Argentine, les exportateurs au départ des ports de Buenos Aires ont dû payer une prime de 10 % par rapport à d’autres ports en raison de basses eaux, selon la bourse du commerce de Rosario.

 
Colza en hausse dans le sillage du pétrole

Les prix du colza ont gagné du terrain entre les séances du 29 et du 30 avril sur Euronext et le marché physique français, soutenus par la hausse de ceux du pétrole, et du soja sur Chicago sur la même période.

Concernant le pétrole, la hausse des cours sur New York et Londres, entre les 29 et 30 avril, est liée notamment aux chiffres hebdomadaires de l'Agence états-unienne d'information sur l'Energie, rapportant une baisse des réserves d'essence aux États-Unis et d'une hausse moins importante que prévue des réserves nationales de brut. Lors de la séance du 1er mai, les prix ont poursuivi leur progression, compte tenu de l'entrée en vigueur de l'accord des pays pétroliers au sujet d'une réduction de leur production.

En soja, la hausse des prix sur Chicago entre les 29 et 30 avril (entraînant dans son sillage ceux du canola sur Winnipeg) est liée à la bonne dynamique des exportations états-uniennes ces derniers temps, à un peu plus de 1,18 Mt la semaine précédente, rapporte l'USDA. Deux traders ont indiqué, le 30 avril à Reuters, que la Chine avait commandé 300 000 t de soja pour chargement août-septembre d'origine états-unienne. Le lendemain, l'USDA révélait une vente de 264 000 t de soja états-unien à la Chine, dont la moitié pour 2019/2020 et l'autre pour 2020/2021. Les chiffres du CIC n'ont pas eu de gros impact sur le marché. L’institution table sur une baisse de la production planétaire de soja de 2 Mt pour la campagne 2020/2021 entre mars et avril, à 364 Mt, contrebalancé par un recul de la consommation mondiale du même ordre, à 363 Mt. Les stocks restent donc stables à 40 Mt sur la période.
Attention néanmoins : les prix du soja sur le marché à terme états-unien étaient en baisse lors du 1er mai par rapport à la séance du 30 avril, compte tenu des menaces de Donald Trump de relancer le conflit commercial Chine/Etats-Unis, ce dernier accusant les Chinois d'être à l'origine de la pandémie de Covid-19. La concurrence avec l'Amérique latine reste rude. Selon la Bourse de Buenos Aires, la collecte argentine de soja est faite à 68,2 % actuellement (estimation faite au 30 avril). La bourse table sur une récolte argentine de 49,5 Mt cette année.

La baisse des prix du soja sur Chicago a entraîné ceux du canola sur Winnipeg le 1er mai, et pourrait affecter les cours du colza sur Euronext en ce début de semaine.

En tournesol, les cotations sont reconduites.

Marchés physiques français du 30 avril 2020 (base juillet pour les céréales)

Orges de brasserie du 29 avril 2020

Cotations des issues de meunerie du 28 avril 2020

Cotations commerciales des produits laitiers du 30 avril 2020

Evolution dollar / euro du 30 avril 2020

Clôture du marché à terme de Chicago du 1 mai 2020

Clôture du marché à terme Euronext du 30 avril 2020

Cotations des marchés internationaux du 1 mai 2020