Cotidienne du 22 décembre 2020

Tendance Céréales/Oléagineux du 21 décembre : des marchés plutôt stables en céréales et colza sur les places hexagonales

Les cours du blé et du maïs ont un peu progressé, lundi 21 décembre, à Chicago. Sur Euronext, le contrat Blé, le plus échangé, reculait un tout petit peu alors que le contrat similaire sur le maïs faisait le chemin inverse. Lundi, les fonds sur le CBOT étaient acheteurs en maïs, dans la continuité de la veille, alors qu’ils étaient aussi acheteurs en blé, contrairement à la veille où ils étaient vendeurs. Sur les marchés physiques français, le prix du blé tendre était plutôt stable. Celui de l’orge fourragère augmentait un peu et celui du maïs reculait légèrement.

Pas d’information vraiment de nature à bouleverser le marché hier : toujours l’inquiétude avec la progression de la Covid-19, toujours de la sécheresse en Amérique du Sud et des dockers argentins en grève, bloquant les exportations au départ du pays.

Les inspections états-uniennes en matière d’exportations sont ressorties à 391 219 t pour le blé, dans les attentes, et celles pour le maïs à 762 937 t, dans les attentes également. Les membres de l’UE ont exporté 12 076 622 t de blé tendre pour la campagne 2020/2021 après 25 semaines de campagnes (195 733 t pour la dernière semaine). Côté orge, 3 582 473 t ont été expédiées depuis le début de campagne (43 001 t). L’UE a également exporté 938 467 t de maïs et en a importé 7 911 731 t (7 004 t et 350 797 t respectivement). 

En Russie, dans le cadre de la mesure sur les taxes à l’export qui doit prendre effet le 15 février, il semble que les douanes commencent à tarder pour attribuer les certificats exports qui seraient nécessaires à cet effet. Parallèlement, le marché des produits dérivés de la bourse de Moscou (Moex) a lancé ce 21 décembre un nouveau contrat à terme pour la négociation de grains avec livraison physique. Il remplace un contrat de swap arrivé à échéance cette année. Le nouveau a été conçu et réalisé par la bourse moscovite en étroite collaboration avec la banque d’investissement VTB Capital.

En Allemagne, l’Office national des statistiques estime que les surfaces de blé d’hiver plantées s’élèvent à 2,83 Mha, en progression de 2,7 % comparé à l’an passé. Par ailleurs, le pays aurait chargé 800 000 t de blé en décembre 2020 pour l’exportation, selon des estimations de marché, avec notamment quelques 500 000 t de blé vers l’Algérie.

Selon une étude publiée par S&P Global Platts, les cours du maïs en Argentine et au Brésil resteront orientés à la hausse en 2021, la demande à l’export restant forte. En 2020, les producteurs argentins ont déjà vendu 10,35 Mt à fin novembre, un chiffre nettement supérieur à la moyenne quinquennale de 6,3 Mt (source : ministère de l’Agriculture argentin).

A noter que le CBOT et Euronext ne seront ouverts que sur une demi-journée le 24 décembre.

Les prix du colza sur le marché physique français et Euronext se sont effrités, lundi 21 décembre, suite aux prises de bénéfices sur le marché à terme européen après une semaine de hausse des cours. Les cotations du soja à Chicago, du canola à Winnipeg et de l’huile de palme à Kuala Lumpur continuent, quant à elles, leur progression. Et ce, dans un contexte de repli du dollar face à l’euro, qui rend les marchandises états-uniennes plus compétitives sur la scène internationale. Les cours du pétrole ont dévissé.

Les cours du soja sur le CBOT se sont nettement appréciés en raison de la tension existante sur l’offre brésilienne et argentine, en lien avec le déficit hydrique actuel dans les deux pays et la poursuite de la grève des responsables des inspections et des salariés de  l'industrie du soja en Argentine. Les exportations de soja états-unien sont de fait en croissance de 3 % d’une semaine sur l’autre, à 2,5 Mt, selon les inspections états-uniennes en matière d’exportations. Selon Safras&Mercado, 96 % des 38,4 Mha de soja ont déjà été semés au Brésil. Les travaux actuels sont légèrement en retard par rapport à l'an dernier, où 96,2 % de la récolte avait déjà été plantée, et aussi derrière la moyenne normale de 96,7 %.

Les cours du pétrole ont chuté, plombés par les nouvelles mesures de limitation des déplacements imposées aux frontières britanniques à cause d'une nouvelle variante de la Covid-19, limitant les perspectives de relance économique, indique l’AFP. Dans le même temps, l’Opep et ses alliés ont décidé de limiter leur production pour éviter d'inonder le marché, mais prévoient d'augmenter progressivement leurs extractions, selon la même source. Enfin, La nouvelle mutation du coronavirus a effacé, au moins partiellement, les espoirs d'une reprise de la demande avec les campagnes de vaccination qui commencent, et qui avaient conduit le pétrole à une hausse de plus de 40 % depuis les premières annonces début novembre, d’après l’agence de presse.

Concernant l’huile de palme, « le prix du produit brut devrait rester élevé à plus de 3 000 riggints par tonne dans l'immédiat », a déclaré, le 22 décembre au Borneo Post Online, Bernama Adam Mohamed Rahim, économiste à la Bank Islam Malaysia Bhd. Et d’ajouter que d'autres facteurs pourraient continuer à soutenir le prix, notamment les pluies excessives dues au phénomène météorologique La Nina, qui ont entraîné des inondations. Ces dernières ont non seulement perturbé les activités de récolte mais risquent également de faire baisser les taux d'extraction de l'huile.

S’agissant du colza, l’office national des statistiques en Allemagne a annoncé une hausse de 2,6 % de la sole de l’oléagineux du pays pour la récolte 2021, à 978 400 ha.

Les prix du tournesol sur les places hexagonales n’ont pas évolué entre le 18 et le 21 décembre.

Marchés physiques français du 22 décembre 2020 (base juillet pour les céréales)

Cotations des issues de meunerie du 15 décembre 2020

Cotations commerciales des produits laitiers du 17 décembre 2020

Evolution dollar / euro du 21 décembre 2020

Clôture du marché à terme de Chicago du 21 décembre 2020

Clôture du marché à terme Euronext du 21 décembre 2020

Cotations des marchés internationaux du 21 décembre 2020