Cotidienne du 27 août 2020

Tendance des marchés céréaliers et oléagineux du 26 août 2020

Stabilité des prix céréaliers

Les cours du blé tendre et du maïs sont restés stables, mercredi 26 août, tant sur Euronext que sur les marchés physiques français. Ils ont légèrement progressé en blé à Chicago.

Pas grand-chose de nouveau à intégrer pour les acteurs des marchés. Les opérateurs constatent que la Chine continue d’acheter massivement des produits agricoles états-uniens, rassurant quant aux engagements pris dans le cadre de l’accord commercial de phase 1 signé en janvier entre les deux pays. Les regards se portent toujours sur l’état des cultures dans les grandes plaines des Etats-Unis, post tempête Derecho et alors qu’un ouragan très violent (force 4) a touché, ce jeudi 27 août au matin, les côtes des Etats de Floride et de Louisiane. A noter aussi que le dollar s’est affaibli, mercredi 26 août, redonnant un peu de compétitivité aux produits agricoles états-uniens. Le nouveau rapport Euronext, au 21 août, sur la position des traders montrent que les opérateurs dits financiers (hors professionnels du commerce de produits agricoles) ont diminué leur position nette courte sur le blé et restent légèrement net vendeur sur le maïs.

D’après le média national Valor Economico, le gouvernement brésilien a décidé de réduire temporairement les droits d'importation sur le maïs, le riz et le soja dans le but d'atténuer l'impact de la flambée des prix intérieurs.

Côté commerce international, la Tunisie a finalement acheté 75 000 t d’orge en trois lots de 25 000 t chacun (embarquements 01-05/10, 5-15/10 et 15-25/10). Les lots ont été vendus par LDC à des prix compris entre 206,67 $/t et 209,17 $/t Caf. La Jordanie a acheté 60 000 t de blé à 237,5 $/t Caf (vendeur Nibulon) pour un départ port dans la première quinzaine d’octobre. On connaît également le résultat de l’appel d’offres turc : 390 000 t de blé meunier pour un chargement entre le 4 et le 20 septembre, à des prix compris entre 209 $/t et 228 $/t coût et fret (vendeurs GTSC, Aston, Bunge, Orsett, Kibar et Tiryaki) ; 110 000 t de blé dur pour un chargement entre le 15 septembre et le 10 octobre, à 322,49-328,89 $/t Caf (Casillo et Cofco) et 60 000 t d’orge fourragère pour un chargement entre le 11 et le 25 septembre, à 192-202 $/t (GTSC et Ameropa), d’origine optionnelle. En Ukraine, le rythme des exportations de blé tendre et de maïs est moins soutenu que l’an passé à la même époque.

En Australie, le Bureau national de la météorologie a annoncé que les mois de septembre, octobre et novembre devraient être plus humides que la moyenne dans la majeure partie du pays. Si la température moyenne des journées devrait varier en fonction des régions, les nuits seront globalement plus chaudes que la moyenne pour l’ensemble du territoire pour la même période.

Progression du colza sur le marché physique

Les prix du colza sur les places hexagonales et sur le marché à terme Euronext ont progressé entre les 25 et 26 août, dans le sillage du soja à Chicago, du canola à Winnipeg, de l’huile de palme à Kuala Lumpur et du pétrole. Dans le même temps, le dollar s’est quelque peu renforcé par rapport à l'euro sur la journée.

Les cours du soja sur le CBOT sont soutenus par le nouvel achat chinois. L’USDA a da fait annoncé une nouvelle vente de 400 000 t de soja états-unien à la Chine, pour une livraison en 2020/2021. Les marchandises sud-américaines se raréfiant, l’origine Etats-Unis est de plus en plus convoitée. Les analystes d'Allendale prévoient que la chaleur et le manque d'humidité dans certaines zones de production des Etats-Unis vont s'apaiser dans les prochains jours.

Les récoltes de canola, victime d’un déficit hydrique, débutent au Canada. Les opérateurs sont dans l’attente de la première estimation de production que Statcan publiera le 31 août.

L'huile de palme est affectée par les mouvements haussiers des prix des huiles connexes qui se font concurrence pour une part du marché mondial des huiles végétales. Et ce, malgré la chute des exportations malaisiennes d’huile de palme pour la période du 1er et 25 août, entre 14,3 % et 16,2 %, selon les spécialistes.  Par ailleurs, l'Indonésie, premier exportateur mondial d'huile de palme, prévoit de terminer d'ici novembre les recherches sur le biodiesel contenant 40 % d'huile de palme, selon le chef du département de recherche du ministère de l'Energie, selon Reuters. Le pays mettra en place l'utilisation obligatoire de biodiesel contenant 40 % d'huile de palme, connu sous le nom de B40, en juillet 2021, car il cherche à augmenter l'utilisation nationale d'huile de palme tout en réduisant les importations régulières de diesel.

Quant au pétrole, ses cours ont tendance à se raffermir, à cause de l’ouragan Laura (de catégorie 4, sur un total de 5) qui a traversé le Golfe du Mexique, conduisant à la fermeture de 84 % des installations pétrolières offshore (représentant une capacité de production de 1,56 millions de barils par jour).

Les prix du tournesol sur le marché physique français n’ont pas évolué d’un jour sur l’autre.

Marchés physiques français du 26 août 2020 (base juillet pour les céréales)

Orges de brasserie du 26 août 2020

Cotations des issues de meunerie du 25 août 2020

Cotations commerciales des produits laitiers du 20 août 2020

Evolution dollar / euro du 26 août 2020

Clôture du marché à terme de Chicago du 26 août 2020

Clôture du marché à terme Euronext du 26 août 2020

Cotations des marchés internationaux du 26 août 2020