Besoins de trésorerie : planifier les dépenses pour sécuriser son exploitation

Après deux bonnes années en 2021 et 2022, la moisson 2023 et surtout la moisson 2024 portent un coup dur aux producteurs de grandes cultures. Les agriculteurs en moyenne triennale doivent faire face à des prélèvements fiscaux et sociaux encore élevés avec des revenus en forte baisse.

Étant donné le manque de visibilité sur les évolutions de prix, pour les intrants comme pour les céréales, faire le point sur ses besoins de trésorerie s’avère indispensable. « Même si on a une bonne trésorerie, il faut anticiper les besoins futurs », prévient Barbara Lebrun, responsable Conseil d’entreprise à la chambre d’agriculture de Normandie. Il faudra tabler sur différents scénarios « du plus pessimiste au plus optimiste en gardant des marges de sécurité », conseille Céline Sibout. Objectif : avoir une vision claire sur sa trésorerie pour planifier au mieux les dépenses à venir aux niveaux fiscal, social, bancaire et approvisionnement pour la prochaine campagne.

Quantifier les dépenses à venir sur plus d’un an

« Prévoir son budget prévisionnel sur douze mois donne des repères au mois le mois pour savoir où l’on va », estime Arnaud Viandier. Budget qui devra être ajusté et actualisé au fur et à mesure en fonction des achats, des ventes et des évolutions de prix. La démarche peut s’effectuer au moyen d’un tableur Excel qui reprend l’ensemble des entrées et des sorties d’argent.

Il convient d’abord d’évaluer le niveau de sa trésorerie :

• Quels sont mes stocks de produits finis (récolte) : qu’est-ce qu’il me reste à vendre, à quelle date ai-je prévu de vendre ?
• Quelles sont les positions que j’ai prises sur mes intrants, ai-je tout payé, quelles sont les échéances pour payer mes factures ?
• Qu’en est-il de mes consommations courantes (fioul, électricité…) ?
• Où en sont mes remboursements de prêts ?
• Quels sont mes besoins de prélèvements privés ?

Sur le volet social, l’augmentation des bénéfices agricoles après la récolte 2022 va s’accompagner d’une augmentation des cotisations sociales des non-salariés agricoles à la Mutualité sociale agricole. Sur le plan fiscal, il s’agit d’anticiper une augmentation de l’impôt sur le revenu au titre de l’année 2022. Dans les deux cas, faire le point avec son conseiller en gestion pour mesurer l’ampleur de la hausse sera utile.

Les conséquences des bons résultats 2022 vont être effectives dès l’an prochain dans certains cas, alors que dans d’autres, cela pourra courir jusqu’à 2025. La date de clôture de l’exercice comptable est un premier point à prendre en compte. Pour les clôtures au 31 décembre 2022, l'exercice excédentaire de la récolte de cette année se traduira par une hausse des prélèvements mensuels de l’impôt sur le revenu et de la MSA du mois de septembre 2023 à septembre 2024. Pour les clôtures au 30 juin 2023, les hausses interviendront après la déclaration d’impôts de 2024, soit de septembre 2024 à septembre 2025.

Sur le plan fiscal, l’échéance à laquelle l’augmentation de l’imposition se fera ressentir dépend également de l’option choisie. Avec une imposition calculée sur l’année n-1, la hausse interviendra dès septembre 2023. Pour les agriculteurs qui ont opté pour la moyenne triennale, elle sera lissée sur trois ans. « Selon les résultats de l’année prochaine, il faudra s’interroger sur l’opportunité d’abandonner ou de poursuivre sur la moyenne triennale, avance Céline Sibout, conseillère d’entreprise agricole au cabinet Fiteco. Il peut être intéressant de revenir sur un calcul en année n-1 si les résultats sont moins bons les prochaines années. » La référence de ce qui est dû au titre de l’année 2022 restera la même, mais la tranche marginale d’imposition peut, en revanche, être inférieure si on a moins gagné.

Sur le plan social, si le calcul des cotisations se fait en moyenne triennale, la hausse sera « diluée » avec les résultats des trois exercices précédents, mais elle va se faire sentir durant les trois prochains de manière lissée, soit jusqu’en 2025.

Planifier pour surmonter l’effet de ciseau

Avoir de la visibilité grâce à un prévisionnel de besoins de trésorerie permet de prendre des positions d’achat et de vente les plus pertinentes possibles par rapport à ses objectifs de marges à l’hectare. « L’idéal est de vendre en parallèle de ses achats, avance Arnaud Viandier. On ne peut pas être en spéculation sur tous les sujets, il faut sécuriser le système global de l’exploitation. » Sur le poste des engrais par exemple, si les besoins de trésorerie ont été anticipés, « cela peut permettre de ne pas louper le coche de la morte-saison », estime Céline Sibout. L’enjeu est de répartir le risque en étalant les dépenses.

En cas de mauvaise anticipation, le danger est de voir les courbes des prix des céréales et des intrants se croiser à un moment où il faudra faire face à une hausse des prélèvements sociaux et fiscaux. « L’effet de ciseau finira par arriver », prévient Arnaud Viandier. L’idée est de se comporter en gestionnaire en anticipant les à-coups de trésorerie et le pilotage des crédits court terme, et ainsi d’éviter les impasses. « Avoir une idée du solde mensuel de trésorerie permet de voir si on est dans le vert ou dans le rouge », souligne Barbara Lebrun.

Le prévisionnel de trésorerie est aussi l’occasion de mettre à plat ses chiffres de prix de revient, en calculant ce que coûte de produire un hectare de blé en fonction des prix actuels et d’un rendement moyen. L’enjeu : « être capable de déterminer à quel prix minimum il faut vendre ses céréales pour couvrir ses charges, se rémunérer et même investir », explique Barbara Lebrun. Les outils prévisionnels sont utiles aussi bien à l’échelle de la culture que de l’exploitation.

Anticiper l’effet de nouvelles annuités d’emprunt

Avec les bons résultats 2022, il pourrait être tentant d’investir dans du matériel agricole avec l’intention de réduire la hausse des prélèvements fiscaux et sociaux. « L’investissement n’est pas un outil de défiscalisation », rappelle Barbara Lebrun. Gare aux conséquences : « Il faut anticiper le fait que, dans les années suivantes, il y aura des annuités d’emprunt à rembourser et un parc matériel à amortir, que les résultats soient bons ou non, avec en parallèle une hausse des prélèvements sociaux et fiscaux », rappelle Céline Sibout. Pour l’experte, seuls les investissements prévus et nécessaires au bon fonctionnement de l’exploitation doivent être envisagés. « Attention à l’achat plaisir », sourit la conseillère. Dégager un bon résultat une année ne doit pas conduire à trop investir, le risque est de le payer les années suivantes si les résultats ne sont pas au rendez-vous.