Cotidienne du 2 mars 2021

Tendance Céréales/Oléagineux du 1er mars 2021 : les conditions de culture font baisser les cours des céréales à Chicago, nouvelle hausse des prix du colza sur Euronext à l'image du canola canadien

Lundi 1^er mars, les cours du blé et du maïs ont enregistré un troisième recul en trois séances à Chicago. Sur Euronext, les contrats sur le blé et le maïs ont gagné un tout petit peu de terrain. Sur les marchés physiques hexagonaux, le prix du blé tendre a renchéri un tout petit peu alors que le blé dur, l’orge et le maïs demeuraient stables.

Ce lundi, les ventes techniques et les prises de profits à Chicago se sont également poursuivis sur les marchés outre-Atlantique.

Place aux conditions de culture comme facteur d’influence sur les marchés financiers de céréales ce lundi. Elles sont jugées plutôt bonnes et des informations font désormais état de récolte potentiellement « historiques » en Amérique du Sud et de niveaux « record » pour les semis aux Etats-Unis. Attention, cependant, il faudra encore un peu de temps avant de quantifier les dégâts causés par la vague de froid nord-américaine, alors que la fenêtre idéale de semis pour le maïs Safrinha au Brésil, en retard, se referme. Selon l’analyste Daniele Siqueira d’Ag Rural, 39 % seulement de ce maïs a été planté au 25 février dans la partie sud-centrale du Brésil contre 67 % normalement à cette époque. Le rythme s’accélère dans le Mato Grosso mais reste lent dans le Parana.

Les prix des blés russes ont monté pour la deuxième semaine consécutive, la semaine passée, dans le sillage des progressions enregistrées à Chicago et à Paris. A titre d’exemple, la tonne de blé à 12,5 % de protéine chargement mer Noire affichait ainsi 287 $ en FOB, soit 4 $/t de plus que huit jours plus tôt, selon Ikar. Selon Sovecon, la tonne de blé et celle d’orge ont également progressé de 4 $, respectivement à 284 $ et 251 $. Même phénomène sur les blés origine Ukraine, en hausse de 5 $/t, selon IPK-Inform. Des inquiétudes sont nées dans le pays quant aux très basses températures enregistrées dernièrement (-25 °C la nuit à la mi-février).

La récolte australienne de blé tendre pourrait chuter de 25 %, à 25 Mt, pour la campagne 2021/2022, selon le chef prévisionniste de l’Abares, car les surfaces plantées vont être réduites et les rendements revus à la baisse, en plus de la probabilité du retour d’un temps très sec par rapport à la précédente campagne. Le programme de semis ne commencera que dans quelques semaines en Australie.
L’Egypte a annoncé avoir semé 3,418 millions de feddans (1 feddan = 42 ares) de blé en 2021, contre 3,402 millions de feddans en 2020.

Côté commerce international, l’UE a exporté pour 652 600 t de blé tendre pendant la semaine 35 (achevée le 28 février) de cette campagne (versus 1 137 206 t pour la même semaine l’an passé). Ce qui donne un cumul des exportations à 17 556 233 t depuis le début de la campagne, contre 21 478 133 t un an plus tôt. Les chiffres ressortent à 44 191 t (semaine 35, campagne actuelle) en orge contre 299 028 t il y a un an, et un cumul depuis le début de campagne à 4 913 904 t (contre 5 135 908 t). Pour le maïs, les exportations de l’UE s’élèvent à 4 211 t sur une semaine et à 1 621 355 t pour la campagne en cours, contre respectivement 101 501 t et 3 473 942 t sur les précédentes.
Les dernières inspection pour l’exportation de l’USDA s’affichent à 272 820 t en blé, au-dessous les attentes, et celles en maïs à 1 636 876 t, dans les attentes.
De son côté, l'Algérie a lancé un appel d'offres pour l'achat de 50 000 t de blé dur d'origine optionnelle, pour chargement en avril.
La Géorgie a également indiqué qu’elle allait partiellement remplacer une partie de ses importations de blé origine Russie par une origine Kazakhstan, en raison de l’augmentation de la taxe russe à l’export.

Les cours du colza sur Euronext et le marché physique français ont une nouvelle fois grimpé sur Euronext et, par ricochet, sur le marché physique français, compte tenu de la hausse de ceux du canola à Winnipeg. La tension régnant sur le marché français et européen de colza joue également. Signalons la flambée des prix du soja  (contrat numéro, soit le soja non OGM) sur… le marché à terme chinois, le Dalian Commodity Exchange, qui ont atteint un record le 1^er mars en cours de séance, à 6 058 yuan/tonne (937,38 $/t) ! Le contrat soja numéro 2 (OGM) a atteint de son côté un niveau autour des 680 $/t. La raison : des rumeurs font état d’une possible baisse de la sole de soja en Chine, au profit du maïs.

Sur le marché de Chicago, les prix de la graine de soja ont cédé du terrain en fin de séance, conséquence de ventes techniques, d’une récolte au Brésil qui pourrait, malgré le retard et des dégâts liés aux pluies, être très élevée, et des perspectives de hausse des semis aux Etats-Unis. L’analyste StoneX estime la récolte brésilienne 2020/2021 de soja à 133,5 Mt, contre 132,8 Mt précédemment. Ensuite, le haut niveau des prix à termes incitera le système de soutien public aux Etats-Unis à garantir des prix élevés aux agriculteurs, au plus haut depuis huit ans, rapporte Reuters.

Toutefois, le marché craint toujours le retard des récoltes au Brésil, susceptible d’augmenter le report de la demande chinoise sur les origines états-uniennes, alors que les réserves états-uniennes sont très basses. Ensuite, l’USDA estime les chargements à l’export à 879 582 t la semaine passée, un chiffre supérieur aux attentes du marché.

Les prix de l’huile de palme à Kuala Lumpur ont reculé hier. L’analyste Intertek Testing Services estime les exportations malaisiennes d’huile de palme en repli de 5,5 % entre janvier et février.

En tournesol, les cotations sur les places hexagonales sont reconduites.

Marchés physiques français du 1 mars 2021 (base juillet pour les céréales)

Cotations des issues de meunerie du 23 février 2021

Cotations commerciales des produits laitiers du 25 février 2021

Evolution dollar / euro du 1 mars 2021

Clôture du marché à terme de Chicago du 1 mars 2021

Clôture du marché à terme Euronext du 1 mars 2021

Cotations des marchés internationaux du 1 mars 2021