La campagne 2020/2021 s’achève en céréales à paille, dans un contexte de fermeté pour la suivante, avec des craintes quant aux conditions de culture dans plusieurs grandes zones de production. En Europe, et en particulier dans l’Hexagone, les producteurs redoutent une période pauvre en précipitations qui pourrait gêner le développement des cultures de blé et d’orge, notamment. Sur le continent américain, c’est sur le maïs que se portent les inquiétudes avec des températures froides qui pourraient retarder les semis de maïs aux Etats-Unis, tandis que le Brésil connaît actuellement un déficit hydrique.
Dans ce contexte de "weather market" intense, les cours du contrat Maïs ont progressé, entre le 16 et le 19 avril, tant sur le marché à terme de Chicago que sur Euronext. Le contrat Blé affichait lui aussi une hausse sur le CBOT et sur le marché à terme européen pour la nouvelle récolte, l’ancienne affichant sur ce dernier un léger retrait. Les cours du blé tendre et de l’orge fourragère n’ont pas trop évolué sur le marché physique en ancienne récolte. Le maïs a, quant à lui, marqué une hausse.
L’activité demeure très calme en ancienne récolte sur le territoire hexagonal quelle que soit la céréale.
Au 18 avril, selon les données de la Commission européenne, l’UE a exporté 21 342 501 t de blé (25 352 332 t en 2020 à date), 6 415 430 t d’orge (6 342 421 en 2020 à date) et a importé 12 073 588 t de maïs (16 663 239 t en 2020 à date).
Les cours du colza ont nettement progressé sur Euronext et le marché physique français entre les séances du 16 et du 19 avril, à l'image du soja à Chicago et du canola à Winnipeg.
En soja, la baisse du dollar face aux monnaies concurrentes redonne de l'attractivité aux origines états-uniennes sur la scène internationale. Des achats techniques ont également soutenu les prix. Des rumeurs émanant du marché évoquent l'apparition potentielle prochaine de grèves en Argentine dans le secteur oléagineux, autre source de hausse des prix. Les autorités brésiliennes ont annoncé, le 19 avril, la suspension, et ce jusqu'à la fin de l'année, des droits de douanes sur les importations de graine, de tourteau et d'huile de soja, ainsi que de maïs, afin de freiner l'inflation dans le pays. La demande chinoise reste ferme. Selon les autorités chinoises, 7,18 Mt de graines de soja en provenance des Etats-Unis ont été importées en mars 2021, en hausse de 320 % par rapport à mars 2020. Seulement 315 000 t ont été importées depuis le Brésil, contre 2,1 Mt en mars 2020. Ceci s'explique par le retard des chargements brésiliens, et les consommateurs chinois ont été obligés de se reporter davantage sur l'origine états-unienne.
Notons également, sur le CBOT, la hausse du tourteau de soja, qui a été contrebalancé par l'effritement de l'huile de soja. La baisse de l'huile de soja est imputable au repli de l'huile de palme à Kuala Lumpur, où des ventes techniques ont été rapportées.
L'USDA estime les chargements à l'export, la semaine passée, à 183 986 t seulement, un chiffre dans les attentes du marché. Selon la même source, 3 % des sojas sont emblavées aux Etats-Unis au 18 avril, chiffre dans les attentes des opérateurs, contre 2 % en moyenne lors des cinq dernières années. Les basses températures attendues dans les prochains jours aux Etats-Unis pourraient inciter les agriculteurs locaux à ne plus semer de maïs pour se tourner davantage vers le soja.
Du côté du canola canadien, la hausse des prix à Winnipeg est encore liée au climat froid et sec qui pénalise les semis au Canada, dans l'ouest du pays notamment. Des graines de colza ukrainiennes seront importées courant août par le Canada, selon des analystes privés. Une première, signe que le marché canadien est très tendu. Ces rumeurs avaient été avancées il y a quelques semaines.
Concernant la graine de colza hexagonale : le marché continue d'intégrer la faible surface 2021. L'UE a importé 5,36 Mt de graines de colza depuis le début de la campagne commerciale 2020/2021, contre 5,13 Mt l'an dernier sur la même période. Les marges de trituration restent bonnes, comme l'a indiqué le groupe Avril la semaine passée, stimulant la demande française et européenne.
Autre information fondamentale : l'analyste APK Inform table sur une récolte ukrainienne de graines de colza 2021 à 2,51 Mt, et de soja à 3,86 Mt.
En tournesol, les cotations en nouvelle récolte sont également en hausse sur les places hexagonales, dans le sillage du colza. En Ukraine, le gouvernement et les opérateurs se sont mis d'accord sur un quota d'exportation d'huile de tournesol pour la campagne commerciale 2020/2021, fixé à 5,38 Mt. APK Inform estimait les exportations ukrainiennes d'huile de tournesol à 5,6 Mt pour cette campagne commerciale 2020/2021. Pour 2021/2022, la production d'huile de tournesol augmenterait à 7 Mt, en hausse de 16,5 % par rapport à l'an dernier, et les exportations à 6,54 Mt. La production de graines est attendue à 16,4 Mt en 2021/2022, en hausse de 15 % par rapport à 2020/2021, dont 16,18 Mt seraient triturées par les industries locales, et 240 000 t seraient exportées.
Marchés physiques français du 19 avril 2021 (base juillet pour les céréales)
| Blé tendre |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| Rendu Dunkerque |
220/11 meunier Récolte 2020 |
avr.-juin |
209,00 |
N |
0,50 |
| Rendu La Pallice |
76/220/11 Récolte 2020 |
avr.-juin |
209,00 |
N |
0,50 |
| Rendu Rouen |
76/220/11 Récolte 2020 |
avr.-juin |
209,00 |
N |
0,50 |
| Rendu Pontivy/Guingamp |
fourrager Récolte 2020 |
avr.-juin |
220,00 |
N |
0,00 |
| Fob Moselle |
meunier Récolte 2020 |
avr.-juin |
206,50 |
N |
-1,00 |
| Fob Rouen |
FC Supérieur A2 classe 1 majo. incluses Récolte 2020 |
avr. |
222,24 |
|
0,00 |
| |
FC Médium A3 classe 2 majo. incluses Récolte 2020 |
avr. |
inc. |
|
|
| Fob La Pallice |
FA Supérieur A2 classe 1 majo. incluses Récolte 2020 |
avr. |
225,37 |
|
0,00 |
| Départ Marne |
BPMF Récolte 2020 |
avr.-juin |
209,00 |
N |
-1,00 |
| Départ Sud Côte-d'Or |
meunier Récolte 2020 |
avr.-juin |
207,00 |
N |
-1,00 |
| Départ Eure/Eure-et-Loir |
BPMF 76 kg/hl Récolte 2020 |
avr.-juin |
204,50 |
N |
-1,00 |
| Départ Sud-Est |
meunier Récolte 2020 |
avr.-juin |
218,00 |
N |
0,00 |
| Blé dur |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| Rendu Port La Nouvelle |
normes semoulières Récolte 2020 |
avr.-juin |
255,00 |
N |
0,00 |
| Départ Eure/Eure-et-Loir |
qual. moy. Récolte 2020 |
avr.-juin |
250,00 |
N |
0,00 |
| Départ Sud-Est |
normes semoulières Récolte 2020 |
avr.-juin |
250,00 |
N |
0,00 |
| Maïs |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| Rendu Bordeaux |
Récolte 2020 |
avr.-juin |
215,00 |
N |
2,00 |
| Rendu La Pallice |
Récolte 2020 |
avr.-juin |
216,00 |
N |
2,00 |
| Fob Bordeaux |
Récolte 2020 |
avr.-juin |
220,00 |
N |
2,00 |
| Fob Rhin |
Récolte 2020 |
avr.-juin |
227,00 |
N |
2,00 |
| Départ Eure-et-Loir/Loiret |
Récolte 2020 |
avr.-juin |
213,00 |
N |
2,00 |
| Départ Sud-Est |
Récolte 2020 |
avr.-juin |
220,00 |
N |
0,00 |
| Orge fourragère |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| Rendu Rouen |
62-63 kg/hl Récolte 2020 |
avr.-juin |
196,50 |
N |
0,00 |
| Fob Moselle |
sans limit. d'orgettes 61/62 kg/hl Récolte 2020 |
avr.-juin |
192,00 |
N |
0,00 |
| Départ Aisne |
62/63 kg/hl Récolte 2020 |
avr.-juin |
200,00 |
N |
0,00 |
| Départ Eure/Eure-et-Loir |
63 kg/hl mini Récolte 2020 |
avr.-juin |
196,00 |
N |
0,00 |
| Départ Marne |
62/63 kg/hl Récolte 2020 |
avr.-juin |
198,00 |
N |
0,00 |
| Départ Sud Côte-d'Or |
62/63 kg/hl Récolte 2020 |
avr.-juin |
186,00 |
N |
0,00 |
| Départ Sud-Est |
66 kg/hl Récolte 2020 |
avr.-juin |
205,00 |
N |
0,00 |
| Orge de brasserie - Hiver 6 rangs |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| Fob Creil |
Etincel 11,5% max Port 500 t Récolte 2021 |
oct.-mars |
210,00 |
N |
0,00 |
| Orge de brasserie - Printemps |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| Fob Creil |
Planet 11,5% max Port 500 t Récolte 2021 |
oct.-mars |
215,00 |
N |
0,00 |
| Colza |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| Rendu Rouen |
Récolte 2020 |
avr.-juin |
522,00 |
N |
23,00 |
| Fob Moselle |
Récolte 2020 |
avr.-juin |
535,00 |
N |
23,00 |
| Tournesol |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| Rendu Bordeaux |
Oléique Récolte 2021 |
sept.-déc. |
455,00 |
N |
0,00 |
| Rendu Saint-Nazaire |
Oléique Récolte 2021 |
sept.-déc. |
450,00 |
N |
0,00 |
| Tourteaux de soja |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| Départ Montoir |
48% pellets Brésil |
avr. |
411,00 |
V |
1,00 |
| |
48% pellets Brésil |
mai |
411,00 |
V |
1,00 |
| Pois |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| Départ Marne |
fourrager Récolte 2020 |
avr.-juin |
inc. |
|
|
| Départ Aisne |
fourrager Récolte 2020 |
avr.-juin |
inc. |
|
|
| Départ Somme/Oise |
fourrager Récolte 2020 |
avr.-juin |
inc. |
|
|
Cotations des issues de meunerie du 13 avril 2021
| Son fin blé tendre |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| Départ Ile-de-France |
|
dispo. |
166,00-168,00 |
N |
|
| |
pellets |
dispo. |
173,00-175,00 |
N |
|
| Remoulage demi-blanc |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| Départ Ile-de-France |
|
dispo. |
186,00-188,00 |
N |
|
| Farine basse |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| Départ Ile-de-France |
|
dispo. |
208,00-210,00 |
N |
|
Cotations commerciales des produits laitiers du 15 avril 2021
| Poudre de lait |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| |
Départ NBPL à 60 jours 5% H BT vrac |
dispo. |
2420,00 |
T |
|
| Poudre de lactosérum |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| |
Départ NBPL à 60 jours, BILA pH 6 vrac |
dispo. |
1000,00 |
N |
|
| Babeurre |
Spécifications |
Échéance |
euro/t |
|
Variation |
| |
normes hollandaises |
dispo. |
inc. |
|
|
| |
sans norme |
dispo. |
inc. |
|
|
Evolution dollar / euro du 19 avril 2021
| Devise |
Valeur à la clôture |
| 1 dollar US |
0,8309 euro |
| 1 euro |
1,2035 dollar |
Clôture du marché à terme de Chicago du 19 avril 2021
| Matières premières |
Clôture |
Chicago |
| Blé |
652,25 |
cents/bois. |
| Maïs |
592,00 |
cents/bois. |
| Ethanol |
2,140 |
$/gallon |
| Soja |
1449,75 |
cents/bois. |
| Tourteaux de soja |
407,50 |
$/t |
| Huile de soja |
56,27 |
cts/livre |
Clôture du marché à terme Euronext du 19 avril 2021
| Blé meunier (Euronext) |
| Echéance |
Clôture |
| Mai 2021 |
216,50 |
| Sept. 2021 |
207,00 |
| Déc. 2021 |
206,75 |
| Volume |
43373 |
| Maïs (Euronext) |
| Echéance |
Clôture |
| Juin 2021 |
222,50 |
| Août 2021 |
217,25 |
| Nov. 2021 |
196,00 |
| Volume |
1289 |
| Colza (Euronext) |
| Echéance |
Clôture |
| Mai 2021 |
530,75 |
| Août 2021 |
488,25 |
| Nov. 2021 |
482,25 |
| Volume |
8797 |
| Huile de colza (Euronext) |
| Echéance |
Clôture |
| Juin 2021 |
698,50 |
| Sept. 2021 |
698,50 |
| Déc. 2021 |
698,50 |
| Volume |
0 |
| Tourteaux de colza (Euronext) |
| Echéance |
Clôture |
| Juin 2021 |
196,25 |
| Sept. 2021 |
196,25 |
| Déc. 2021 |
196,25 |
| Volume |
0 |
| Blé Union Européenne (CME) |
| Echéance |
Clôture |
| Sept. 2018 |
159,25 |
| Déc. 2018 |
163,25 |
| Mars 2019 |
164,75 |
| Volume |
0 |
Cotations des marchés internationaux du 19 avril 2021
| Energie |
Echéance |
Valeur à la clôture |
| Pétrole (Nymex) |
Juin 2021 |
63,43 $ |
| Indices des frets maritimes |
du 16 avril |
Variation |
| Baltic Dry Index (BDI) |
2385 |
62,00 |
| Baltic Capesize Index (BCI) |
3439 |
56,00 |
| Baltic Panamax Index (BPI) |
2347 |
113,00 |
| Baltic Supramax Index (BSI) |
1849 |
38,00 |
| Baltic Handysize Index (BHSI) |
1006 |
7,00 |
