Cotidienne du 16 novembre 2020

Tendance Céréales/Oléagineux du 13 novembre : l’élection présidentielle aux Etats-Unis et la consommation en Chine soutiennent les céréales et les oléagineux

Après la publication du nouveau rapport mensuel de l’USDA en fin de semaine dernière, la confirmation (non encore officielle) de l’élection de Joe Biden comme président des Etats-Unis et l’annonce d’une nette progression de la consommation en Chine pour le troisième mois consécutif ont soutenu les prix sur les marchés de céréales. Vendredi, les contrats à terme à Chicago et sur Euronext étaient en hausse, sauf pour le maïs sur Euronext qui enregistrait un tout petit recul. Le prix de l’orge fourragère continue de progresser sur un marché tendu.

Les ventes hebdomadaires à l’étranger des Etats-Unis ressortent à 300 500 t pour le blé et à 978 400 t pour le maïs. Ces deux chiffres se situent dans le haut de la fourchette des attentes des analystes pour le second, dans la partie basse de la fourchette pour le premier. Le recul du dollar sur le marché des devises a également facilité les achats étrangers de blé états-unien.

Côté conditions de culture en France, les semis de blé tendre évoluent de 76 % à 88 % (70 % en 2019). Le stade "levée" évolue de 48 % à 66 % (49 % en 2019). La date médiane de ce stade présente un retard d'un jour par rapport à la moyenne des cinq dernières années et une avance de sept jours par rapport à l’année précédente. En blé dur, les semis évoluent de 28 % à 53 % (20 % en 2019). Les conditions de culture "bonnes et très bonnes" de l’orge d’hiver évoluent de 95 % à 94 % (85 % en 2019). Les semis évoluent de 87 % à 94 % (83 % en 2019). Le stade "levée" évolue de 62 % à 81 % (65 % en 2019). La date médiane de ce stade présente un retard de cinq jours par rapport à la moyenne des cinq dernières années et est identique à celle de l’année dernière. Les conditions de culture "bonnes et très bonnes" du maïs grain sont stables à 58 % (57 % en 2019). Le stade "récolte" évolue de 94 % à 98 % (83 % en 2019). La date médiane de ce stade présente une avance de neuf jours par rapport à la moyenne des cinq dernières années et de dix-sept jours par rapport à l’année précédente.

Su le plan international, les importations de blé en Grande Bretagne s’affichent à 337 212 t pour le mois de septembre après 222 337 t en août, avec le Canada et l’Allemagne comme principaux fournisseurs. Depuis le début de la campagne commerciale, les importations ressortent à 708 887 t, contre 302 512 t l’an passé à la même époque. La raison principale de cette progression est la mauvaise qualité des récoltes outre-Manche cette année. De plus, certains observateurs du marché britannique estiment que les incertitudes autour du Brexit pourraient pousser certains opérateurs à acheter plus de blé sur les marchés extérieurs. De son côté, les dernières statistiques concernant la récolte de blé tendre en Australie affichent un chiffre de 27,6 Mt, soit la plus importante depuis 2016.

Côté commerce international, la Corée du Sud a acheté 130 000 t de maïs (origines optionnelles) et la Turquie a lancé un appel d’offres pour 350 000 t de maïs et 155 000 t d’orge fourragère.

Les prix du colza sur Euronext et le marché physique français ont une nouvelle fois progressé entre les séances du 12 et du 13 novembre, compte tenu de la hausse du soja à Chicago et du canola à Winnipeg.

En soja, la hausse des cours à Chicago est liée au maintien de la bonne demande chinoise. L’USDA estime les ventes états-uniennes de soja à un peu plus de 1,468 Mt lors de la semaine 45. Le marché observera aujourd’hui le rapport mensuel de la Nopa (association des triturateurs états-uniens de soja). Une enquête de Reuters rapporte que le marché s’attend à un chiffre de 177,123 millions de boisseaux de graines de soja triturées pour octobre 2020. Les Brésiliens ont déjà vendu une importante quantité de graines de soja, et la sécheresse inquiète toujours le marché. Un analyste privé indique qu’une récolte record dans le Mato Grosso est à exclure, tant les conditions de semis ont été difficiles, obligeant à procéder à des resemis dans certains secteurs. Notons que la bourse de Buenos Aires estime les semis faits à presque 20 % lors d’un rapport publié le 12 novembre.

Du côté du canola canadien, la hausse des prix est liée à la progression du soja à Chicago. La Commission des grains du Canada estime les exportations du pays à 285 900 t lors de la semaine s’achevant le 8 novembre. Le chiffre est en repli par rapport à la semaine précédente, qui s’élevait à 364 100 t. Mais les exportations canadiennes sont bien plus élevées lors de la présente campagne 2020/2021 par rapport à l’an dernier sur la même période, à 3,412 Mt, contre 2,3 Mt précédemment.

Les prix du tournesol sur le marché physique français poursuivent leur ascension, conséquence d’un intérêt acheteur marqué, et d’une récolte française inférieure aux attentes du marché.

Marchés physiques français du 13 novembre 2020 (base juillet pour les céréales)

Cotations des issues de meunerie du 10 novembre 2020

Cotations commerciales des produits laitiers du 12 novembre 2020

Evolution dollar / euro du 13 novembre 2020

Clôture du marché à terme de Chicago du 13 novembre 2020

Clôture du marché à terme Euronext du 13 novembre 2020

Cotations des marchés internationaux du 13 novembre 2020