Cotidienne du 16 mars 2021

Tendance Céréales/Oléagineux du 15 mars 2021 : retour de la hausse à Chicago, stabilité pour les céréales et renchérissement du colza en Europe

Le cours du principal contrat de maïs coté à Chicago s'est apprécié, lundi 15 mars, tout comme celui du blé. Sur Euronext, les cours de ces deux matières premières demeuraient stables. Il en allait de même pour le blé dur et le maïs sur les marchés physiques hexagonaux alors que les prix du blé tendre et de l’orge avaient tendance à se tasser un peu.

Outre-Atlantique, les opérateurs ont scruté de très près la dernière livraison des inspections de l’USDA en matière d’exportations. Il en ressort que 2 203 961 t de maïs sont prêtes à être envoyées à l’étranger, soit au-dessus des attentes des analystes et surtout 32 % au-dessus de ce qui avait été annoncé pour la semaine précédente. Même dynamique sur le blé avec 683 492 t prêtes à l’exportation, toujours au-dessus des attentes des analystes et 41 % au-dessus du volume de la semaine passée. D’où le déclenchement d’achats techniques, selon certains opérateurs de marché cités par l’AFP.

Sinon, les acteurs du marché scrutent également la météo des Amériques, un œil sur les conséquences des averses tombées en Amérique latine et qui retardent les récoltes et les futurs semis, l’autre œil sur les précipitations importantes prévues sur le Midwest et les grandes plaines des Etats-Unis.

Dans l’UE, la Commission européenne et son système de données Mars ont publié des rendements possibles pour la récolte 2021 en Europe : celui du blé tendre est estimé à 5,89 t/ha (+3,3 % par rapport à celui de 2020) et celui d’orge d'hiver ressort à 5,88 t/ha (+9,4 %).

De son côté, la Chine a vendu 2,26 Mt de blé (soit 56 % du volume offert), lors d’une nouvelle enchère concernant des réserves d’Etat, selon une annonce du National Grain Trade Center, lundi 15 mars. La transaction s’est effectuée au prix de 2 379 yuans (365,30 $) par tonne, en hausse par rapport au prix retenu la semaine précédente, en raison d’une forte demande des fabricants d’alimentation pour le bétail qui préfèrent acheter du blé pour remplacer le maïs trop cher.

En Ukraine, les prix à l’export du blé ont reculé de 1 à 2 $/t la semaine passée en raison d’une légère décrue des prix du blé russe (suite à l’achat égyptien gagné par des offreurs roumains et au recul des cours à Chicago notamment) et d’une estimation de récolte meilleure que prévu pour l’Ukraine, selon APK Inform. Le blé tendre à 12,5 % de protéine s’établissait entre 279 et 286 $/t en FOB départ mer Noire. Le 11,5 % cotait entre 277 $/t et 285 $/t. Selon le centre météorologique national ukrainien, cette semaine, 98 % du blé d’hiver se trouve dans de bonnes conditions de culture et la proportion monte à 100 % pour l’orge d’hiver.

En Russie, les prix du blé tendre à 12,5 % de protéine, sur l'échéance mars, avec chargement mer Noire sont ressortis à 280 $/t  FOB (- 5 $/t) à la fin de la semaine passée, selon Ikar. Pour Sovecon, le prix se situe à 283 $/t (- 2 $/t) et celui de l’orge à 254 $/t (+ 2 $/t). Le rythme des exportations en orge et en maïs accélèrerait depuis le début du mois de mars, selon Sovecon. L'analyste avance aussi que les récents épisodes de froid auraient eu des conséquences négatives sur les semis d’hiver dans certaines régions de la Volga et des Terres Noires. Il devrait revoir ses prévisions de récolte de grains 2021 pour la Russie d’ici quelques jours.

D’après un avis du Comité des statistiques du ministère de l’Economie du Kazakhstan, au 1^er mars, les stocks de grains et de légumineuses du pays sont tombés à 10,046 Mt contre 11,05 Mt le mois précédent. Le stock de blé s’élèverait à 7,96 Mt, dont 6,44 Mt de blé meunier, et celui d’orge à 1,35 Mt.

Selon Daniele Siqueira d’AgRural, les Etats du centre sud du Brésil ont semé 74 % de la deuxième récolte de maïs (safrinha). La fenêtre de semis est désormais close pour toute cette région.
 

Les cours du colza sur Euronext et le marché physique français ont une nouvelle fois progressé entre les 12 et 15 mars en spot, compte tenu de la hausse de ceux des graines outre-Atlantique (soja à Chicago, canola à Winnipeg).

En soja, la hausse des prix à Chicago s’explique essentiellement par les précipitations au Brésil, ralentissant les récoltes et dégradant la qualité des grains, notamment dans l’Etat du Mato Grosso. L’analyste AgRural estime la récolte faite à 46 % le 15 mars, contre 59 % l’an dernier à pareille époque. Aux Etats-Unis, les exportations de soja s'élèvent à 51,12 Mt depuis le début de la présente campagne commerciale et jusqu'à début mars, en hausse de 74,1 % par rapport à l'an dernier sur la même période. la Nopa (association états-unienne des triturateurs de soja) estime la consommation nationale de graine de soja en février à 155,158 millions de boisseaux (Mbu), un chiffre bien inférieur aux attentes du marché (168,86 Mbu). Des analystes privés estiment que le froid qui a frappé le pays est responsable de la faiblesse de ces chiffres.

Le cabinet de courtage Allendale table sur une sole états-unienne de soja 2021 à 90,317 millions d’acres (Ma), contre 83,1 Ma l’an dernier. Rappelons que l'USDA, lors de son forum annuel, tablait sur un chiffre de 90 Ma.

Les cours du canola à Winnipeg montaient encore quelque peu sur l’ancienne récolte, face à la faiblesse de l’offre. Un analyste privé rapport qu’un potentiel de hausse existe encore afin de pouvoir rationner la demande.

Le marché européen et français de la graine de colza reste tendu. L’observatoire des ressources agricoles de la Commission européenne, Mars, table sur des rendements UE 2021 à 3,26 t/ha (3,12 t/ha en 2020), et à 3,3 t/ha en France (2,9 t/ha en 2020, 3,21 t/ha en moyenne sur les cinq dernières années). Le Coceral estimait, la semaine passée, la sole française à 0,980 Mha, et les rendements à 3,25 t/ha (contre 2,92 t/ha l’an dernier, sur 1,116 Mha).

En tournesol, les prix sur le marché physique français sont sans changement.

Marchés physiques français du 15 mars 2021 (base juillet pour les céréales)

Cotations des issues de meunerie du 9 mars 2021

Cotations commerciales des produits laitiers du 11 mars 2021

Evolution dollar / euro du 15 mars 2021

Clôture du marché à terme de Chicago du 15 mars 2021

Clôture du marché à terme Euronext du 15 mars 2021

Cotations des marchés internationaux du 15 mars 2021