Marchés

Défauts de livraison en maïs et tournesol en Ukraine, confirmés par UkrAgroConsult

UkrAgroConsult confirme une information de marché qui circule depuis quelques semaines. Dans une note du 3 novembre, le dirigeant du cabinet ukrainien de conseil et d'analyse, Sergey Feofilov, explique que de nombreux défauts de livraisons de contrats "forward" (ou contrats à livraison différée) sont survenus : "Le taux de défaut de livraisons pour des contrats "forward" peut atteindre 50% pour les graines de tournesol et environ 40% pour le maïs".

12,1 Mt et 17,6 Mt de tournesol et de maïs récoltés au 2 novembre

Rappelons que la sécheresse a particulièrement affecté le développement des plantes lors de l'été 2020 dans le pays. Alors que le marché tablait sur une récolte ukrainienne de maïs proche des 40 Mt et de tournesol à plus de 15 Mt début juillet, la première pourrait tomber sous la barre des 30 Mt et la seconde aux alentours des 12-13 Mt. APK Inform rapporte que le 2 novembre, le ministère de l'agriculture ukrainien évalue la moisson nationale de tournesol achevée à 95%, pour des rendements à 2 t/ha, donnant un volume de 12,1 Mt. Celle de maïs est réalisée à 66%, pour des volumes à 17,6 Mt, et un rendement moyen pour le moment évalué à 4,9 t/ha.

Flambée des prix sur le marché physique ukrainien

La baisse des volumes a surpris les opérateurs, et les prix ukrainiens ont flambé lors des dernières semaines. Selon l’analyste ukrainien APK Inform, le prix Fob Ukraine en maïs est passé de 183 $/t au 3 juillet à 234 $/t au 30 octobre ! Constat semblable du côté de la graine de tournesol, dont les cours passent de 415 $/t à 550 $/t dans le même laps de temps. Souhaitant profiter de la flambée des prix, des agriculteurs ukrainiens

La chute surprise des rendements a incité opérateurs du secteur agricole et gouvernement ukrainiens à se réunir pour trouver des solutions, et les discussions se poursuivraient. UkrAgroConsult estime que la pandémie de Covid-19 a une part de responsabilité dans la faiblesse de la fiabilité des prévisions de récolte cette année : « les enquêtes de terrain par les équipes d'analystes étaient manifestement insuffisantes en raison des mesures de quarantaine ».

UkrAgroConsult inquiet de la situation

Sergey Feofilov, le fondateur de UkrAgroConsult, prévient : « Il est fort probable que l'absence de mesures décisives du gouvernement et de tous les autres acteurs des chaînes d'approvisionnement et d'exportation conduira prochainement à un ajustement brutal des prix dans le secteur des graines de tournesol / huile de tournesol et, par conséquent, à des faillites et des défaillances d’agriculteurs et de traders ». UkrAgroConsult recommande de rechercher « un compromis sur la restructuration de la dette dans le cadre d’accords et de contrats signés précédemment afin de réactiver ce secteur de marché », signe que la situation de marché du pays est préoccupante.

Le gouvernement ukrainien tente de rassurer

Le gouvernement ukrainien tente de calmer le jeu, déclarant, le 2 novembre, que « tous les engagements actuels des agriculteurs en matière de contrats à livraison différée et autres contrats devront être respectés (…) L'Ukraine est une des garantes de la sécurité alimentaire mondiale et devra rester un partenaire fiable, malgré toute la complexité suscitée par la pandémie de coronavirus ». Il a également indiqué qu’il prévoyait de « ratifier un mémorandum mutuellement avantageux entre le ministère du Développement de l'économie et les acteurs du marché des grains. Ce document devrait être un guide pour résoudre les problèmes d'exécution des contrats "forwards" entre négociants et producteurs ».

Les éleveurs ukrainiens sont bien entendu touchés par la hausse des cours et demandent, le 3 novembre, au gouvernement d'ajouter un objectif de volume annuel d'exportation de maïs dans ce mémorandum, rapporte APK Inform.

Hausse des prix en Ukraine, hausse des prix en France

La baisse de la récolte ukrainienne de maïs et de tournesol a indirectement des conséquences pour le marché français. L’Ukraine est, en effet, un concurrent de l’Hexagone sur le marché communautaire pour ces cultures. C’est, entre autres, une des raisons justifiant la hausse des prix du maïs et du tournesol durant l’été-automne sur le marché physique français. Entre le 3 juillet et le 3 novembre, le prix Fob Bordeaux du maïs passe de 162 €/t à 191 €/t, et celui de la graine de tournesol (qualité standard ou linoléique) de 325 €/t à 425 €/t en rendu Bordeaux.

Des défauts de livraisons aux opérateurs portuaires ukrainiens et clients importateurs de l’Ukraine peuvent affecter l’image du pays à l’international et inciter les pays traditionnellement acheteurs de graines ukrainiennes à se tourner vers d’autres pourvoyeurs, craint l’analyste APK Inform.