Cotidienne du 12 août

Tendances des marchés céréaliers et oléagineux du 13 août 2020

Moins de blé et plus de maïs.

Les cours du blé à Chicago et sur Euronext ont cédé un peu de terrain mercredi 12 août alors que les prix restaient stables sur le marché physique. Ceux du maïs ont eux gagné du terrain à Chicago et sur Euronext alors qu’ils restaient stables sur le marché physique. Les cours de l’orge fourragère étaient stables. Selon un rapport Euronext, les opérateurs dits non commerciaux (fonds d’investissements, institutions financières) sont devenus net vendeur sur la semaine se terminant le 7 août pour le contrat à terme sur le blé meunier alors qu’ils étaient net acheteur la semaine précédente. Le mouvement inverse a été constaté chez les opérateurs dits commerciaux. Sur le CBOT, mercredi, les fonds étaient acheteurs en maïs, à l’identique du mardi, et vendeurs en blé (acheteurs le mardi).

Le rapport Wasde de l’USDA sur l’offre et la demande mondiales en produits agricoles a entériné ce qui était pressenti ces derniers jours : légère baisse des prévisions de récolte de blé dans le monde (766,03 Mt prévues en août contre 769,31 Mt en juillet) avec une stabilité sur les moissons étatsunienne (50,01 Mt contre 49,63 Mt), canadienne (34 Mt pour les deux estimations), australienne (26 Mt pour les deux estimations) et argentine (20,5 Mt contre 21 Mt) mais une baisse sur les révoltes dans l’UE (135,5 Mt contre 139,5 Mt). Les prévisions concernant la Russie ont été revues à la hausse (de 76,5 Mt à 78 Mt) et celles de l’Ukraine restent stables (27 Mt contre 26,5 Mt). L’USDA prévoit des exportations de blé russe à 37,5 Mt (+ 1,5 Mt) et de blé origine UE à 25,5 Mt (- 1,5 Mt). Le Kazakhstan et la Turquie devraient voir aussi leurs productions baisser. Côté maïs, la production mondiale est revue en légère hausse (de 1 163,21 Mt à 1 171,03 Mt) avec une amélioration sensible de la moisson étatsunienne (388,08 Mt contre 381,02 Mt) et une stabilité pour les principaux autres pays producteurs. L’Union européenne sera encore le premier importateur de maïs avec 25 Mt prévues contre 23 Mt précédemment (20 Mt importées en 2019). La production de l’UE devrait ressortir 67,8 Mt et ses besoins sont évaluées à 90 Mt par an.

Au niveau du commerce mondial des grains, le Bureau des statistiques de l’Australie (ABS) a indiqué hier que le pays avait exporté pour 5,78 Mt de blé pendant les six premiers mois de l’année 2020, dont 1,2 Mt vers la Chine. La Corée du Sud, le Vietnam, l’Indonésie, le Japon et les Philippines ont été les autres principales destinations des exportations australiennes.

L’Etablissement général pour le commerce, la transformation et le stockage des céréales en Syrie (le Hoboob) vient de passer un appel d’offre concernant 200 000 t de blé tendre origine Union européenne ou mer Noire, d’après des traders européens ayant échangés avec des journalistes de l’agence de presse Thomson Reuters. Les offres seront reçues jusqu’au 9 septembre et devront être libellées en dollars US. Le règlement se fera aussi en dollars US. Ce nouvel appel d’offre est lancé en parallèle d’un autre déjà existant et portant sur un volume de 200 000 t origine Russie et qui sera clos le 14 septembre. L’expédition du blé est attendue pour 60 jours après la confirmation de la commande. L’agence a précisé que la Syrie n’arrive toujours pas à produire suffisamment de blé pour sa consommation domestique depuis que le pays est en guerre.

La Jordanie n’a rien acheté lors de son dernier appel d’offre en blé meunier. Un nouvel appel est prévu, qui se terminerait le 19 août.

Hausse des prix du colza, le rapport USDA table sur des rendements US en soja à 53,3 bu/a.

Les cours du colza sont en hausse entre les séances du 11 et du 12 août sur Euronext et le marché physique français, dans le sillage de la hausse du soja à Chicago, du pétrole à New York et Londres et de l'huile de palme à Kuala Lumpur.

Le rapport USDA du 12 août table sur des rendements états-uniens lors de la campagne 2020/2021 à 53,3 boisseau/acre (bu/a), contre 51,2 bu/a attendus par le marché, donnant un volume national de 120,42 Mt. L'USDA rappelle que ses données n'incluent pas les effets de la tempêtes Derecho frappant l'Iowa, les chiffres datant en réalité du 1er août. Au niveau planétaire, les stocks se sont stabilisés, passant de 95,08 Mt à 95,36 Mt entre juillet et août. Ceci en raison notamment d'une hausse de la consommation chinoise de soja, passant de 113,4 Mt à 116,4 Mt d'un mois sur l'autre. Mais les cours du soja à Chicago ont tout de même monté, compte tenu de l'annonce de l'USDA hier d'une vente de 258 000 t de soja US à la Chine et de 120 000 t à destination inconnue, livraison 2020/2021.

La progression des prix du pétrole est liée à la baisse hebdomadaire des stocks de brut états-unien selon les autorités locales.

Du côté de l'huile de palme, la hausse des cours à Kuala Lumpur est due à un intérêt acheteur marqué sur le marché.

Signalons que le rapport d'Euronext publié mercredi 12 août indique qu'au 7 août, les opérateurs non-commerciaux ont réduit leurs positions longues par rapport à la semaine précédente, passant de 6 218 lots à 3 863 lots.

En tournesol, les cotations sont reconduites.

Marchés physiques français du 12 août 2020 (base juillet pour les céréales)

Orges de brasserie du 12 août 2020

Cotations des issues de meunerie du 11 août 2020

Cotations commerciales des produits laitiers du 6 août 2020

Evolution dollar / euro du 12 août 2020

Clôture du marché à terme de Chicago du 12 août 2020

Clôture du marché à terme Euronext du 12 août 2020

Cotations des marchés internationaux du 12 août 2020